Формы и виды обеспечения возвратности банковских ссуд

Возвратность кредита представляет собой основополагающее свойство кредитных отношений, отличающее их от других видов экономических отношений, и на практике находит свое выражение в определенном механизме. Этот механизм базируется, с одной стороны, на экономических процессах, лежащих в основе возвратного движения кредита, с другой — на правовых отношениях кредитора и заемщика, вытекающих из их места в кредитной сделке.

Экономическую основу возврата кредита составляет кругооборот и оборот фондов участников воспроизводственного процесса, а также законы функционирования кредита.

Поскольку в кредитной сделке участвует два субъекта — кредитор и заемщик, механизм организации возврата кредита учитывает место каждого их них в осуществлении этого процесса. Кредитор, предоставляя кредит, выступает организатором кредитного процесса, защищая свои интересы. Исходя из объективной экономической основы, кредитор выбирает такие сферы вложения заемных средств, количественные параметры ссуды, методы ее погашения, условия кредитной сделки, при которых создавались бы предпосылки для своевременного и полного возврата предоставленной взаймы стоимости. Однако возвратное движение указанной стоимости зависит от кредитоспособности заемщика, использующего ее в своем обороте, от общей экономической конъюнктуры денежного рынка.

Кредитная сделка предполагает возникновение обязательства ссудополучателя вернуть соответствующий долг. Конкретная практика показывает, что наличие обязательства (в разных формах) еще не означает гарантии и своевременного возврата. Инфляционные процессы в экономике могут вызвать обесценение суммы предоставленной ссуды, а ухудшение финансового состояния заемщика — нарушение сроков возврата кредита. Поэтому международный опыт банковской деятельности выработал механизм организации возврата кредита, включающий:

  • · порядок погашения конкретной ссуды за счет выручки (дохода);
  • · юридическое закрепление ее порядка погашения в кредитном договоре;
  • · использование разнообразных форм обеспечения полноты и своевременности обратного движения ссуженной стоимости.

Под формой обеспечения возвратности кредита следует понимать:

  • · конкретный источник погашения имеющегося долга;
  • · юридическое оформление права кредитора на его использование;
  • · организацию контроля банка за достаточностью и приемлемостью данного источника.

Если механизм погашения ссуды за счет выручки (дохода) и его закрепление в кредитных договорах являются основной предпосылкой возврата кредита, то определение форм обеспечения возврата представляет собой гарантию этого возврата. Такая гарантия нужна при высокой степени риска просрочки платежа.

Таким образом, в банковской практике источники погашения ссуд подразделяются на первичные и вторичные. Первичным источником является выручка от реализации продукции, оказания услуг или доход, поступающий физическому лицу. Зарубежные банкиры считают «золотым» правилом при рассмотрении возможности заключения кредитной сделки ориентироваться, прежде всего, на первичный источник. Поэтому в процессе изучения кредитной заявки основное внимание уделяется анализу денежных потоков клиента, перспективам развития отрасли и бизнеса клиента, состоянию отношений клиента с поставщиками и покупателями. Если у банка возникают сомнения относительно перспектив поступления ссудополучателю выручки (дохода), кредитная сделка не состоится.

Реальной гарантией возврата кредита является выручка (доход) лишь у финансово устойчивых предприятий, к которым относятся предприятия, имеющие высокий уровень рентабельности и высокую обеспеченность собственным капиталом. У таких предприятий происходит не только систематический приток денежных средств, но и прирост денежных средств, в части образования прибыли, а также пополнения собственного капитала.

На практике может возникнуть ситуация, когда появляется определенный риск своевременного поступления выручки. Факторы риска могут быть связаны как с процессом производства или реализацией ценностей, так и состоянием расчетов с покупателями, изменением конъюнктуры рынка, сезонными колебаниями и т.д. В таких случаях возникает необходимость иметь дополнительные гарантии возврата кредита, что требует изыскания вторичных источников, к числу которых относятся:

  • · залог имущества и прав;
  • · уступка требований и прав;
  • · гарантии и поручительства;
  • · страхование.

Указанные формы обеспечения возвратности кредита оформляются специальными документами, имеющими юридическую силу и закрепляющими за кредитором определенный источник для погашения ссуды в случае отсутствия у заемщика средств при наступлении срока исполнения обязательства. Использование вторичных источников погашения ссуд является трудоемким и длительным процессом. Эффективность существующих форм обеспечения возврата кредита зависит от действенности правового механизма, грамотного содержания соответствующих документов, соблюдения норм деловой этики гарантов платежных обязательств. Создание системы гарантий для кредитора (банка) своевременного возврата кредита приобретает особую актуальность в связи с неустойчивостью финансового состояния многих ссудополучателей, недостаточным опытом работы в рыночных условиях бизнесменов, банкиров, юристов.

Залог и залоговый механизм

Залог имущества клиента является одной из распространенных форм обеспечения возвратности банковского кредита. Залог имущества оформляется договором о залоге, подписанным двумя сторонами и подтверждающим право кредитора при неисполнении платежного обязательства заемщиком получить преимущественное удовлетворение претензий из стоимости заложенного имущества.

Использование залога в практике организации кредитных отношений предполагает наличие специального механизма его применения. Залоговый механизм есть процесс подготовки, заключения и исполнения договора о залоге. Залоговый механизм возникает в момент рассмотрения кредитной заявки как условие заключения кредитного договора. Он сопровождает весь период пользования ссудой. Реальное обращение к исполнению залогового механизма возникает на завершающей стадии движения кредита- при погашении ссуды и лишь в отдельных случаях, когда клиент не может погасить ссуду выручкой или доходом.

В банковской практике операции по оформлению и реализации залогового механизма называют залоговыми операциями. Залоговые операции коммерческих банков не имеют самостоятельного значения, они производны от ссудных операций и гарантируют своевременное и полное погашение ссуды. Ссуды, выданные под залог имущества клиента или его имущественных прав, называют ломбардными.

Основными этапами реализации залогового механизма являются:

  • · выбор предметов и видов залога;
  • · осуществление оценки предметов залога;
  • · составление и исполнение договора о залоге;
  • · порядок обращения взыскания на залог.

Предметом залога могут выступать вещи, ценные бумаги, имущество и имущественные права. В зависимости от материально-вещественного содержания предметы залога подразделяются на следующие группы:

  • 1. Залог имущества клиента:
  • а) залог товарно-материальных ценностей:
  • · залог сырья, материалов, полуфабрикатов;
  • · залог товаров и готовой продукции;
  • · залог валютных ценностей (наличной валюты), золотых изделий, украшений, предметов искусства и антиквариата;
  • · залог прочих товарно-материальных ценностей;
  • б) залог ценных бумаг, включая векселя;
  • в) залог депозитов, находящихся в том же банке;
  • г) ипотека (залог недвижимости).
  • 2. Залог имущественных прав:
    • а) залог права арендатора;
    • б) залог права автора на вознаграждение;
    • в) залог права заказчика по договору подряда;
    • г) залог права комиссионера по договору комиссии.
    • В то же время, чтобы то или иное имущество клиента могло стать предметом залога, необходимо его соответствие критериям приемлемости и достаточности. Критерий приемлемости отражает качественную определенность предмета залога, критерий достаточности — количественную. Существуют общие и специфические требования к качественной и количественной определенности предметов залога.

      Общие требования к качественной стороне предметов залога, независимо от их материально-вещественного содержания, сводятся к следующим моментам: денежный кредитный валютный беларусь

      • · предметы залога (вещи и имущественные права) должны принадлежать заемщику (залогодателю) или находиться у него в полном хозяйственном ведении;
      • · предметы залога должны иметь денежную оценку;
      • · предметы залога должны быть ликвидными, т.е. обладать способностью к реализации.

      Общим требованиям к количественной определенности предметов залога является превышение стоимости заложенного имущества по сравнению с основным обязательством, которое имеет залогодатель по отношению к залогодержателю, т.е. стоимость заложенного имущества должна быть больше суммы ссуды и причитающихся за нее процентов.

      Специфические требования к качественной и количественной определенности предметов залога зависят от вида залога и степени риска, сопровождающей соответствующие залоговые операции. Важно не только определить критерий качества, выбрать в соответствии с ним ценности, но и обеспечить их сохранность. Только в этом случае залог ценностей может быть гарантией возврата кредита.

      В этой связи наиболее надежным способом обеспечения сохранности заложенных ценностей является передача их кредитору, т.е. банку. В таком случае заемщик остается собственником заложенного имущества с опосредованным владением, при этом он не может распоряжаться и использовать заложенные ценности. Указанный вид залога называется закладом. В качестве предметов заклада могут выступать: валютные ценности, ценные металлы, изделия искусства, украшения.

      Кредитор приобретает при закладе право пользования заложенным имуществом, при этом одновременно на кредитора переходит обязанность надлежащим образом содержать и хранить предмет заклада, нести ответственность за утрату и порчу. При отсутствии у банка складских помещений этот вид залога по отношению к тварно-материальным ценностям имеет ограниченную сферу применения.

      Вместе с тем заклад предусматривает возможность по соглашению сторон хранение заложенных товарно-материальных ценностей на складах заемщика под замком и печатью залогодержателя. Поскольку в этом случае заемщик не имеет право использовать (расходовать) заложенные ценности, данный вид залога называется твердый залог. Как показывает практика, твердый залог имеет ограниченную сферу применения, так как он рассчитан на ценности, не предназначенные для текущего потребления.

      Более распространенным видом залога являются залог товаров в обороте и залог товаров в переработке. В этом случае залогодатель не только непосредственно владеет заложенными ценностями, но и может их расходовать.

      Залог товаров в обороте применяется при кредитовании торговых организаций. Торговые организации постоянно должны иметь запас ценностей для выставления их на продажу. В таком случае предмет залога находится не только во владении, но в распоряжении и пользовании заемщика. При данном виде залога организация может заменить заложенные ценности на другие, но условием использования товаров является обязательное их возобновление в сумме израсходованных ценностей. Залог товаров в обороте получил также название залога с переменным составом.

      Близок по содержанию к залогу товаров в обороте залог товаров в переработке. Он применяется при кредитовании промышленных предприятий, в частности, перерабатывающих сельскохозяйственное сырье. Особенностью этого вида залога является право заемщика использовать заложенное сырье и материалы, включенные в предметы залога, в производстве и заменять их на готовую продукцию. Причем может допускаться перемещение предназначенных к переработке ценностей со склада в цех фабрики или завода. Переработка ценностей разрешается банком, если будет доказано, что в результате переработки получится продукт более высокой стоимости, чем до нее. Для доказательства представляется специальный расчет, который показывает количество и стоимость заложенного сырья и материалов, период его переработки, средний выход переработанной продукции, место хранения. Однако и в этом случае банк не может осуществить действенный контроль за сохранностью заложенных ценностей.

      Таким образом, различные виды залога материальных ценностей (или расчетных документов их представляющих) обладают неодинаковой степенью гарантии возврата кредита. Наиболее реальной гарантией обладает заклад. Остальные виды залога имеют условные гарантии возврата кредита. Поэтому в практике коммерческих банков эти виды залога применяются по отношению к клиентам, положительно себя зарекомендовавшим, т.е. надежным партнерам по кредитным сделкам.

      Поскольку в рыночной экономике конъюнктура с реализацией товаров может оперативно изменяться, величина заложенных ценностей всегда выше суммы выдаваемого кредита. Это положение определяет понятие «достаточности» объекта залога. При выдаче ломбардных ссуд под товарно-материальные ценности максимальная сумма ссуды не превышает, как правило, 85% стоимости предметов залога. Такая разница создает банку дополнительную гарантию возврата кредита на случай возникновения непредвиденных обстоятельств. При этом в каждом конкретном случае определяется индивидуальная маржа (разница между стоимостью заложенных ценностей и долгом заемщика перед банком по ссуде и процентам), которая отражает риск кредитной сделки.

      Кроме залога товарно-материальных ценностей банки практикуют выдачу ломбардных ссуд под залог ценных бумаг. Критерием качества ценных бумаг, с точки зрения приемлемости их для залога, служат возможность быстрой реализации и финансовое состояние выпускающей стороны. В этой связи в зарубежной и отечественной практике наиболее высокий рейтинг качества имеют государственные ценные бумаги с быстрой оборачиваемостью. При выдаче ссуд под их залог максимальная сумма ссуды может достигать 95% стоимости ценных бумаг. При использовании в качестве залога других ценных бумаг (например, акций, выпущенных фирмами) величина ссуды составляет 80-85% их рыночной цены. При этом коммерческие банки выдают ломбардные ссуды как под котирующиеся, так и не котирующиеся на бирже ценные бумаги. В последнем случае качество обеспечения ссуды является более низким, в связи с чем, банки устанавливают более высокую маржу при оценке стоимости залога.

      Читайте также:  Кредитные каникулы в русском стандарте как оформить

      К предметам залога относятся также векселя (торговые и финансовые). Главное требование к торговому векселю, как предмету залога, состоит в обязательности отражения реальной товарной сделки. Необходимо учитывать также срок платежа по векселю, который не может быть короче срока выдаваемой ссуды. Максимальная сумма кредита под залог векселя составляет 75-90% стоимости обеспечения.

      Залоговое право может распространяться и на депозитные вклады, находящиеся в том же банке, который выдает кредит. Такие вклады, как правило, имеют целевой характер использования. Например, хозяйственная организация производит накопление денежных ресурсов для осуществления производственных капитальных вложений или строительства объектов социальной сферы (жилых домов, профилакториев, детских дошкольных учреждений, спортивных комплексов). При получении в банке кредита на текущие производственные нужды предприятие может использовать в качестве залога созданные депозиты в соответствующей сумме. Если депозит оформлялся сертификатом, то он может быть сдан на хранение в банк. При задержке в погашении ссуды за счет поступающей выручки банк обеспечит возвратность кредита за счет депозитного вклада. Это наиболее простой и надежный способ, гарантирующий возвратность кредита.

      Некоторые особенности в использовании залога имеются при выдаче ипотечных ссуд, которые получили широкое развитие в мировой банковской практике. В этом случае появляется такой вид залога как ипотека, т.е. залог недвижимого имущества. Объектом ипотеки могут быть здания, сооружения, оборудование, земельные участки, жилые дома и квартиры, дачи, садовые дома, гаражи и другие строения потребительского назначения. Если недвижимое имущество находится в общей собственности, ипотека может быть установлена лишь при наличии письменного соглашения всех собственников.

      Для ипотеки характерны следующие черты:

      • · пребывание имущества в руках должника;
      • · возможность залогодателя (должника) самостоятельно распоряжаться доходом, полученным от использования предметов ипотеки;
      • · возможность получения залогодателем под залог одного и того же имущества добавочных ипотечных ссуд;
      • · обязательная регистрация залога в поземельных книгах, которые ведутся по месту нахождения предмета ипотеки;
      • · простота контроля залогодержателем за сохранностью предмета залога.

      Ипотека используется, как правило, при выдаче долгосрочных ссуд юридическим и физическим лицам (населению для приобретения дома или квартиры; фермерам для строительства или землеустройства).

      При выдаче ипотечного кредита важно правильно провести оценку стоимости залога. Успех оценки, как показывает зарубежный опыт, зависит от способностей, опыта и компетентности оценщика.

      В современной банковской практике предметом залога при выдаче суд выступает не только имущество, принадлежащее клиенту, но и его имущественные права. В результате существует самостоятельный вид залога — залог прав, объектом которого выступают:

      • · права арендатора на здания, сооружения, землю;
      • · права автора на вознаграждение;
      • · права заказчика по договору подряда;
      • · права комиссионера по договору комиссии и др.

      Рассматривая залог как одну из форм обеспечения возвратности кредита, необходимо отметить, что гарантию порождает юридически закрепленная имущественная ответственность заемщика перед кредитором, тем самым создается правовая защищенность интереса кредитора.

      Экономически гарантию возврата кредита при залоге обеспечивают, во-первых, конкретные ценности и права, являющиеся предметом залога (движимое и недвижимое имущество, права заемщика на недвижимое имущество); во-вторых, общее имущество клиента, а иногда и нескольких лиц. Например, при залоге векселя банк отдает предпочтение переводным векселям, по которым существует солидарная ответственность лиц, давших передаточные надписи. Гарантией возврата кредита под залог ценных бумаг является финансовая устойчивость организации, выпустившей их.

      Таким образом, эффективность залогового права определяется не только правовой защищенностью интереса кредитора, качеством предметов залога, но и общим финансовым состоянием заемщика.

      Вместе с тем следует отметить, что использование имущества клиента в качестве формы обеспечения возвратности кредита содержит ряд неудобств. Для заемщика, который должен предоставить кредитору определенный предмет залога, возникает необходимость извлечь его из сферы своего пользования. Однако заемщику невыгодно лишать себя права пользования движимым имуществом (сырьем, готовой продукцией, транспортными средствами и т.д.), поэтому эти виды имущества, как правило, не являются предметами залога. С другой стороны, оставление в пользовании заемщика заложенных ценностей, предусмотренных в договоре о залоге, таит определенный риск для кредитора и создает необходимость организации контроля за их сохранностью.

      Возвратность – один из основополагающих принципов при кредитовании. Возврат кредита зависит как от заемщика (от его кредитоспособности и добросовестности), так и от кредитора (от правильно выбранного им метода кредитования, от приемлемого размера ссуды и разумности кредитных условий).

      Основными видами кредитного обеспечения, широко практикуемыми зарубежном и взятыми на вооружение нашими коммерческими банками, выступают залог, гарантии, поручительства, страхование кредитного риска.

      Заемщик в качестве обеспечения по займу может использовать одну или несколько форм, что закрепляется в кредитном договоре.

      Обеспеченные обязательства по возврату кредита офорлмяются вместе с кредитным договором и являются обязательным приложением к нему.

      Формой обеспечения возвратности кредита может быть:

      1) источник погашения долга (выручка от реализации продукции, имущество заемщика, получение займа) является реальным и достаточным лишь для кредитоспособного заемщика;

      2) юридически оформленные права кредитора на использование источника погашения долга (залог имущества и прав, поручительство, банковская гарантия).

      Залог должен обеспечить возврат ссуды вместе с процентами. Следует выделять различия между обеспечением и залогом:

      — Залог дает банку особые права, а заемщик теряет право распоряжаться заложенным имуществом. Обеспечение не приводит к изменению права заемщика пользоваться предметом, служащим в качестве обеспечения.

      — Предметом обеспечения служат прокредитованные элементы, а предметом залога любое ликвидное имущество заемщика.

      — Залог всегда связан с правом собственности на заложенное имущество, а обеспечение может включать элементы, которые являются (прямое обеспечение) ил не являются (косвенное) собственностью клиента.

      — Залог количественно больше суммы кредита, а обеспечение должно быть равно кредиту.

      Чтобы быть предметом залога (движимое и недвижимое имущество, ценные бумаги, дебиторские счета, депозиты) необходимо соответствовать двум критериям:

      приемлемость – это качество материальных ценностей и возможность кредитора осуществлять контроль за их сохранностью. Качество обеспечивается такими свойствами как быстрота реализации, стабильность цен, возможность страхования, долговременность хранения, сохранность. Если заложенные ценности передаются кредитору, то он должен заботиться об их целостности и сохранности. Легкотранспортируемые предметы, имеющие высокую стоимость, передаются на хранение в сейфы кредитора. Если этого технически сделать невозможно, то имущество помещается в спецхранилище у заемщика под замком и печатью кредитора. Имущество, передаваемое во владение кредитора, называется закладом. Залог может быть твердым, если предполагается неизменность ТМЦ по сумме и по составу.

      Критерий приемлемости отражает качественную сторону. Требования к качественной стороне:

      1. предмет залога должен принадлежать заемщику или находиться у него в полном хозяйственном владении;

      2. предмет залога должен иметь денежную оценку;

      3. предмет залога должен быть ликвидным.

      достаточность означает количественную характеристику залога. Требование к количественной стороне — стоимость залога должна быть больше суммы кредита и процентов.

      Если предметом залога выступают ценные бумаги, то критерием качества выступает реализуемость и финансовое состояние эмитента. Размер кредита под залог ценных бумаг – 95% рыночной стоимости по гос. ценным бумагам, 80-85% — по корпоративным.

      Важной проблемой является оценка стоимости залога. Ошибки в оценке залога могут отрицательно повлиять на организацию кредитных отношений. Завышение стоимости залога означает для кредитора повышение риска, занижение – потерю потенциального клиента.

      В зависимости от того, у кого остается предмет залога, залогодатель или залогодержатель обязан, если предусмотрено внутренними документами баков второго уровня застраховать его на полную стоимость на случай гибели от пожара, наводнения и других стихийных бедствий.

      Для оформления и заключения Договора залога, от Залогодателя должны быть получены оригиналы правоустанавливающих документов на передаваемое в залог недвижимое имущество.

      Перечень документов, подтверждающих сведения о передаваемом в залог имуществе, устанавливается Приложением

      Договор залога, а также изменения и дополнения к нему подлежат регистрации в уполномоченном государственном органе, в случаях и порядке, установленном законодательством Республики Казахстан. Расходы по регистрации несет Залогодатель.

      Предоставление недвижимого имущества, являющегося предметом залога, в аренду третьим лицам без согласия Банка не допускается.

      Сам по себе залог имущества (движимого и недвижимого) означает, что кредитор-залогодержатель вправе реализовать это имущество, если обеспеченное залогом обяза­тельство не будет выполнено. При этом по условиям залога кре­дитор имеет преимущественное право перед другими кредито­рами возместить средства из стоимости заложенного имущества. Залог должен обеспечить не только возврат ссуды, но и уплату соответствующих процентов и неустоек по договору, преду­смотренных в случае его невыполнения. Кроме того, необходи­мо учесть то, что рыночная стоимость заложенного имущества может снизиться. Следовательно, во всех случаях стоимость за­лога должна быть выше размера испрашиваемой ссуды.

      Залогом могут быть обеспечены обязательства как юриди­ческих, так и физических лиц.

      Залог возникает в силу договора или закона. Наибольшее распространение имеет залог в силу договора, когда должник добровольно отдает имущество в залог, заключая об этом дого­вор с кредитором. Залогом может быть обеспечено только дей­ствительное требование. Это означает, что договор о залоге не носит самостоятельного характера, т.е. его нельзя заключить без взаимосвязи с другим договором, исполнение которого он обес­печивает.

      Залогодателемможет быть лицо, которому предмет залога принадлежит по праву собственности или полного хозяйствен­ного ведения. Право полного хозяйственного ведения имущест­вом обеспечивает хозяйствующему субъекту владение, пользо­вание и распоряжение имуществом в том же объеме, что и соб­ственнику, если законом или собственником в учредительных документах не предусмотрено иное. Ограничения на отчужде­ние имущества существуют в отношении государственных предприятий, поскольку они должны получить разрешение на залог зданий и сооружений от соответствующего комитета по управлению имуществом.

      Конкретно в качестве залога могут выступать предприятия в целом (или комплексы), основные фонды (здания, сооружения, оборудование), товарно-материальные ценности, товарно-транс­портные документы (железнодорожные накладные, варранты коносаменты, складские свидетельства, контракты и т.п.), ва­лютные средства, ценные бумаги (акции, облигации, векселя, сертификаты, депозитные вклады и т.д).

      Различают два вида залога:

      1) при котором предмет залога может оставаться у залогодателя;

      2) при котором предмет залога передается в распоряжение, во владение залогодержателю.

      Наибольшее распространение имеет первый вид залога. При залоге с оставлением имущества у залогодателя по­следний вправе:

      — владеть и пользоваться предметом залога в соответствии с его назначением;

      — распоряжаться предметом залога путем его отчуждения с переводом на приобретателя долга по обязательству, обеспеченному залогом.

      В то же время залогодатель обязан застраховать за свой счет предмет залога на его полную стоимость, принять меры по его сохранности, уведомить залогодержателя о сдаче предмета зало­га в аренду.

      Читайте также:  В каких случаях страховая компания выплачивает страховку

      Залог с оставлением имущества у залогодателя может вы­ступать в нескольких формах, основными из которых являются:

      — залог товаров в обороте;

      — залог товаров в переработке;

      — залог недвижимого имущества.

      Залог товара в обороте(или залог с переменным составом) означает, что заемщик вправе реализовать заложенные ценности при условии одновременного погашения определенной части задолженности или замены выбывающих товаров другими соот­ветствующими данному виду кредитования ценностями на рав­ную или большую сумму. Заемщик обязан обеспечить соответ­ствующий учет и хранение заложенных ценностей и несет за это ответственность.

      Залог товара в переработкеозначает, что заемщик вправе перерабатывать в своем производстве заложенное сырье, мате­риалы, полуфабрикаты, но при этом залоговое право будет рас­пространяться на выработанные полуфабрикаты, незавершенное производство, готовую продукцию и отгруженные товары.

      Под залог товара в обороте подлежат кредитованию торговые и снабженческо-сбытовые организации. Под залог товаров в пе­реработке кредитуются государственные промышленные, строи­тельные, транспортные и сельскохозяйственные предприятия.

      Предоставляя кредит под залог зданий, оборудования и дру­гой недвижимости, банк должен быть заинтересован не только в степени их реализуемости, но и в способности заемщика полу­чить прибыль, достаточную для погашения кредита, чтобы из­бежать продажи залога.

      Банк, как залогодержатель, при оставлении залога у залого­дателя вправе проверять по документам его фактическое наличие, размер, состояние и условия хранения предмета залога. Ес­ли предмет залога утрачен и залогодатель не восстановил его или с согласия залогодержателя не заменил другим имуществом, рав­ным по стоимости, то банк-залогодержатель вправе потребовать досрочного погашения, обеспеченного залогом обязательства.

      Второй вид залога — залог с оставлением предмета залога у залогодержателя или заклад— является наиболее предпочти­тельным видом залога в банковской деятельности. Это объясня­ется тем, что при передаче имущества во владение залогодержа­телю (банку) последний может осуществлять наиболее дейст­венный контроль за состоянием данного имущества и, кроме того, банк имеет больше гарантий относительно возможности погашения выданного им кредита заемщику.

      Данный вид залога может выступать в двух таких основных формах, как:

      Твердый залогв классическом виде предусматривает пере­дачу товара и другого имущества банку и его хранение на скла­де кредитного учреждения или на складе заемщика, но под зам­ком и охраной банка. Ценности, принимаемые в заклад, должны отвечать таким требованиям, как легкая реализуемость, возмож­ность их страхования и длительного хранения, а также осущест­вления банком контроля за ними. Применение заклада сопряже­но с определенными трудностями и затратами для банков, так как связано с необходимостью осуществления такой не свойст­венной им функции, как хранение товарно-материальных ценно­стей. На Западе для банков ее выполняют специальные органи­зации — складские компании. Они выписывают складские кви­танции, которые и служат обеспечением ссуды. Банки предпо­читают такие квитанции без права передачи, которые выпи­сываются на них и позволяют им осуществлять более надежный контроль за обеспечением кредита, а в случае невозврата по­следнего дают право на изъятие ценностей со склада.

      Наиболее удобными для банка объектами твердого залога являются товарные и товарно-транспортные документы, а также ценные бумаги. Во-первых, они передаются залогодателем в обеспечение ссуды непосредственно самому банку залогодержа­телю), причем не требуют особых затрат на хранение. Во-вторых, они отличаются высокой ликвидностью, что имеет для банков большое значение в случае неисполнения должником своего обязательства по ссуде. В последующие годы этот вид залога получит должное развитие.

      Залог прав— новая для Казахстана форма заклада и пока недостаточно отработанная в законодательном отношении. В качестве заклада могут выступать документы, свидетельствую­щие о передаче банку в качестве обеспечения по ссуде прав вла­дения и пользования имуществом, прав на объекты интеллекту­альной собственности (авторских прав на промышленные об­разцы, товарные знаки, ноу-хау, патенты) и др.

      Получение предмета залога в заклад, помимо необходимо­сти обеспечить его надлежащее хранение, налагает на залого­держателя (банк) и другие дополнительные обязанности. Так, залогодержатель, например, обязан, направлять отчет об ис­пользовании предмета залога в интересах залогодателя, если это предусмотрено договором; незамедлительно возвратить заклад залогодателю после исполнения им обеспеченного закладом обязательства.

      Гарантия— это особый вид договора поручительства, при­меняемый для обеспечения обязательства только между юриди­ческими лицами, при котором ответственность гаранта носит субсидиарный характер. В качестве гаранта по ссуде могут вы­ступать вышестоящая по отношению к должнику организация (министерство, ведомость, ассоциация, объединение), арендода­тель, учредители и любые другие организации, включая банки. Единственное условие в данном случае — устойчивость финансо­вого положения самого гаранта. Гарантия оформляется гаран­тийным письмом, которое предъявляется в кредитующее учреж­дение банка. В письме указываются наименование гаранта и ор­ганизации-ссудополучателя, наименование обслуживающих их учреждений банков, вид ссуды и срок ее погашения, сумма гаран­тии и предельный ее срок. В случае отсутствия у ссудополучателя средств на расчетном счете для погашения кредита банк предъяв­ляет требование о погашении ссуды к гаранту. Гарантия прекращается на том же основании, что и поручительство.

      Страхование кредитного риска как форма обеспечения воз­вратности ссуд является взаимовыгодной сделкой для всех уча­стников. Так, в частности, предприятие-заемщик (страхователь) гарантируется от потери деловой репутации из-за несвоевре­менного погашения кредита. Банк получает высокие гарантии возвратности кредита, хотя и не является прямым участником страховой сделки. Страховая организация получает вознаграж­дение за свои услуги в виде страхового тарифа.

      Уступка требований и передача права собственности (цессия)— это документ заемщика (цедента), в котором он усту­пает свое требование (дебиторскую задолженность) кредитору (банку) в качестве обеспечения возврата кредита.

      Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

      Под формой обеспечения возвратности ссуд понимают конкрет. источник погашения имеющегося долга, юр.оформление права кредитора на его исполнение, организацию к-ля банка за достаточностью и приемлемостью данного источника. Формы:

      Залог имущества означает, что кр-р — залогодержатель вправе реализовать это имущество, если обеспеченное залогом имущество не будет выполнено; залог должен обеспечить не только взврат ссуды, но и уплату соотв. % и неустоек по договору, предусматр.в случае его невыполнения. Возникает в силу договора иди закона. Наибольшее распространение имеет залог в силу договора, когда должник добровольно отдает имущество в залог, заключая обэтом договор с кредитором. Виды залога:

      При котором предмет залога может оставаться у залогодателя, имеет наибольшее распр-ие.

      При кот. Предмет залога передается в распоряжение, во владение залогодержателю.

      Операции с залог.имуществом осущ-ся в соотв. с Федер.законом РФ «О залоге».

      Договор-поручительство. Поручитель обяз-ся перед кр-ром др.лица (заемщика) отвечать за исполнение последним своего обязательства. Поручительство создает для кредитора большую вероятность реального удовлетворения его требования к должнику; заемщик и поручитель отвечают перед кредитором как солидарные должники. Договор-поручительство совершается в письменной форме, может заверяться нотариально.

      Гарантия – это особый вид договора-поручительства, применяемый для обеспечения обязательства только между юр.лицами. В качестве гаранта может выступать вышестоящая организация (министерство, ведомство, ассоциация, объединение), арендодатель, учредитель и любые др.организации, включая банки. Условие – устойчивость фин.положения гаранта.

      Страхование кредитн. рисков – в соотв. с Фед. законом «О страховании» и др. введена форма обеспечения возвратности ссуд, страхование ответственности заемщиков за непогашение кредита. Для снижения кредитн.рисков кредитор требует у заемщика (юр.лица) договор со страх.компанией на предмет залога.

      Переуступка (цессия) в пользу банка требований и счетов заемщика 3-му лицу. Оформл-ся спецю соглашением или договором. Банк имеет право воспользоваться поступившей выручкой только для погашения выданного кредита и уплаты % по нему. Пр-тие уступает банку дебит.задолженность.

      38. Понятие, формы факторинга. Условия расторжения договора факторинга.

      Факторинг – до 12 мес., чаще всего во ВЭД. 3 стороны:

      Банк перекупает у предприятия – продавца требования оплаты. Дорогая услуга.

      Факторинг — это достаточно новый вид услуг в области финансирования, кот. занимаются спец. факторинг. компании, тесно связанные с банками или явл-ся их дочерними филиалами, либо сами банки.

      Факторинг (factor — в переводе с английского «агент, посредник») явл-ся разновидностью торгово-комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием оборотного капитала клиента, что связано с переуступкой клиентом-поставщиком факторинговой компании (фактор-фирме) неоплаченных платежных требований за поставленную продукцию, выполненные работы, оказанные услуги и, соответственно, права получения платежа по ним. Он включает инкассирование дебиторской задолженности клиента, кредитование и гарантию от кредитных и валютных рисков.

      Цель факт. обслуживания — своевременное инкассирование долгов для сокращения потерь, вследствие задержки платежа, и предотвращение появления сомнительных долгов, повышение ликвидности и снижение фин. риска для клиентов, кот. не хотят брать на себя работу по проверке платежеспос-ти своих контрагентов, по ведению бухг. учета в отношении своих требований и заинтересованы, по возможности, в наиболее быстром получении денег по счетам.

      В основе факторинга лежит покупка банком (факторской компанией) счетов-фактур клиента на условиях немедленной оплаты части стоимости (70-90%) отфактурованных поставок и оплаты остальной части (за вычетом процента за кредит) в строго обусловленные сроки независимо от поступления выручки от дебиторов. Поэтому факт. операции называют кредитованием продаж поставщика или предоставлением факт. кредита поставщику.

      В соотв-вии с конвенцией о м/народном факторинге, операция считается факторингом в том случае, если она удовлетворяет какому-либо из следующих четырех признаков:

      1. Наличие кредитования в форме предварительной оплаты долговых требований.

      2. Ведение бухг. учета поставщика, прежде всего учета реализации.

      3. Инкассирование его задолженности.

      4. Страхование поставщика от кредитного риска.

      Классич.факторинг в той форме, в кот. он практикуется во всем мире, предполагает наличие коммерч. кредита в товарной форме, предоставляемого продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары и оформляемого открытым счетом. Открытый счет, когда покупатель не выдает продавцу никакого долгового обязательства, предполагает риск. Страхование и управление рисками коммерч. кредита способны осуществить именно факт. компании в силу предполагаемых ими услуг.

      В настоящее время выделяют несколько видов факторинговых операций.

      1. Внутренние (если поставщик и его клиент, т.е. стороны по договору купли-продажи, а также фактор-фирма находятся в одной и той же стране) или м/народные.

      2. Открытые (если должник уведомлен об участии в сделке фактор-фирмы) или закрытые (конфиденциальные). Уведомление должника при открытом факторинге осущ-ся путем соответ-щей записи на счете-фактуре, подтверждающей, что правопреемником по возникающему долгу явл-ся фактор-фирма и что платежи должны осущ-ся в ее пользу. При конфиденциальном факт-ге никто из контрагентов клиента не осведомлен о кредитовании его продаж фактор-фирмой.

      3. С правом регресса, т.е. обратного требования к поставщику возместить уплаченную сумму, или без права регресса. Данные условия связаны с рисками, кот. возникают при отказе плательщика от выполнения своих обяз-тв, т.е. кредит. рисками. При заключении факт. соглашения с правом регресса поставщик продолжает нести опр-ный кредит. риск по долговым требованиям, проданным им фактор-фирме. Последняя может восп-ся правом регресса и при желании продать поставщику любое неоплаченное долговое требование в случае отказа клиента от платежа (его неплатежесп-ти). Данное условие предусм-ся в случае, если поставщики уверены, что у них не могут появиться сомнительные долговые обяз-ва, либо что они достаточно тщательно оценивают кредитосп-ть своих клиентов, разработав собственную достаточно эф-ую систему защиты от кредит. рисков, либо в силу специфики своих клиентов. И в том, и в др. случае поставщик не считает нужным оплачивать услуги по страхованию кредит.рисков. Однако гарантированный для поставщика своевременный приток ден. ср-тв может обеспечиваться только при заключении соглашения без права регресса. Необходимо отметить, что если долговое требование признано недействительным, фактор-фирма в любом случае имеет право регресса к поставщику.

      Читайте также:  Как заполнить платежное поручение в сбербанк образец

      4. С условием о кредитовании поставщика в форме предварит. оплаты (до 80% переуступаемых им долговых требований), или оплаты требований к определенной дате. Осн. преимуществом предварит. оплаты явл-ся то, что ее размер — фиксированный процент от суммы долговых требований. Т.обр., поставщик автоматически получает больше ср-тв при увеличении объемов своих продаж. В отсутствие предварит. оплаты сумма переуступленных долговых требований (за минусом издержек) перечисляется поставщику на опр-ную дату или по истечении опр-ого срока.

      В соврем-х условиях наиболее универсальной системой фин. обслуживания клиентов явл-ся конвенционный (открытый) факторинг. За клиентом практически сохр-ся только производственные функции. Т.к. в этом случае клиенты фактор-фирм могут отказаться от сохранения собственного штата служащих, выполняющих те функции, кот. принимает на себя фактор-фирма, то возникает достаточно существенная экономия ср-тв. Эта экономия в сочетании с выгодами от «дисконтирования фактур» компенсирует высокую ст-ть обслуживания (0,75-3% годового оборота в завис-ти от размера капитала, фин. положения и кредитосп-ти клиента).

      Применение факт.обслуживания наиб. эф-но для малых и средних предприятий, имеющих перспективы увеличения объемов произв-ва и сталкивающихся с проблемой временной нехватки ден. ср-тв из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами и трудностей, связанных с производственным процессом. Поставщик должен производить товары или оказывать услуги выс. кач-ва, иметь перспективы быстрого расширения произв-ва и увеличения прибыли, и сугубо временные причины нехватки ден. ср-тв из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами, а также недостаточного уровня прибыли, чрезмерных товарных запасов и трудностей, связанных с произв-ым процессом, в значит. мере усложняют его хоз-ную деят-ть.

      Факторинговому обслуживанию не подлежат:

      · предприятия с большим кол-вом дебиторов, задолженность каждого из кот. выражается небольшой суммой;

      · предприятия, занимающиеся производством нестандартной или узкоспециализированной продукции;

      · строительные или др. фирмы, работающие с субподрядчиками;

      · предприятия, реализующие свою продукцию на условиях послепродажного обслуживания, практикующие компенсационные сделки;

      · предприятия, заключившие со своими клиентами долгосрочные контракты и выставляющие счета по завершении опр-х этапов работ или до осуществления поставок (авансовые платежи).

      Факт. операции также не производятся по долговым обязательствам физ. лиц, филиалов или отделений предприятий.

      Факторинг — весьма эффективная форма кредитования оборот. ср-тв поставщиков, т.к. по своей сути он включает инкассирование дебиторской задолженности поставщика, гарантию от кредит. рисков, от появления сомнительных долгов.

      Факторинг является рискованным, но высокоприбыльным банковским бизнесом, эффективным орудием финансового маркетинга, одной из форм интегрирования банковских операций, которые наиболее приспособлены к современным процессам развития экономики

      Термин “факторинг” от английского посредник, агент. В факторинговых операциях участвуют три стороны:

      1) фактор-посредник, которым может быть коммерческий банк или специализированная факторинговая компания:

      В мировой практике под факторингом понимается ряд комиссионно-посреднических услуг, оказываемых фактором клиенту в процессе осуществления последним расчетов за товары и услуги и сочетающихся, как правило, с кредитованием его оборотного капитала.

      Основная цель факторингового обслуживания — инкассировать дебиторских счетов своих клиентов и получение причитающихся в их пользу платежей. Эта услуга может оказываться фактором клиенту как без финансирования, так и с финансированием.

      В первом случае клиент факторинговой компании, отгрузив продукцию, предъявляет счета своему покупателю через посредство компании, задача которой получить в пользу клиента платеж в сроки согласно хозяйственному договору (обычно от 30 до 120 дней).

      В случае инкассирования счетов с финансированием факторинговая компания покупает счета-фактуры у клиента на условиях немедленной оплаты 80—90% стоимости отгрузки, т. е. авансирует оборотный капитал своего клиента (дисконтирование счетов-фактур). Резервные 10-20"/о стоимости отгрузки клиенту не выплачиваются, а бронируются на отдельном счете на случай претензий в его адрес от покупателя по качеству продукции, ее цене и т. п. Получение такой услуги наиболее полно отвечает потребностям функционирующих предприятий, так как позволяет им посредством факторинга превратить продажу с отсрочкой платежа в продажу с немедленной оплатой и таким образом ускорить движение своего капитала.

      За дисконтирование счетов-фактур факторинговая компания взимает с клиента: а) комиссионные (за инкассацию счетов); б) процент по факторинговому кредиту. Он взимается от даты предоставления кредита до срока поступления средств за эту продукцию от покупателя. Этот процент обычно на 1 — 2 пункта выше учетной ставки.

      Факторинг с финансированием (кредитом) может быть двух видов: открытый, закрытый.

      Открытый факторинг— это форма факторинговой услуги, при которой плательщик уведомлен о том, что поставщик переуступает счета-фактуры факторинговой компании.

      Закрытый, или конфиденциальный, факторинг свое название получил в связи с тем, что служит скрытым источником средств для кредитования продаж поставщиков товаров, так как никто из контрагентов клиента не осведомлен о переуступке им счетов-фактур факторинговой компании. В данном случае плательщик ведет расчеты с самим поставщиком, который после получения платежа должен перечислить соответствующую его часть факторинговой компании для погашения кредита.

      По соглашению сторон между поставщиком и факторинговой фирмой при факторинге с финансированием может предусматриваться право регресса, т. е. право возврата факторинговой фирмой не оплаченных покупателем счетов с требованием возмещения кредита факторинговой фирме. Однако в мировой практике факторинг с регрессом применяется редко, и, как правило, факторинговые фирмы весь риск неплатежа берут на себя.

      Помимо “дисконтирования фактур” факторинговая компания может выполнять ряд других услуг, связанных с расчетами и основной хозяйственно-финансовой деятельностью клиента:

      -вести полный бухгалтерский учет дебиторской задолженности,

      -консультировать по вопросам организации расчетов, заключения хозяйственных договоров, своевременному получению платежей и т. п.;

      -информировать о рынках сбыта, ценах на товары. платежеспособности будущих покупателей и т.п.;

      -предоставлять транспортные, складские, страховые, рекламные и другие услуги.

      В этих условиях факторинг становится универсальной системой финансового обслуживания клиентов (конвенционный факторинг). За клиентом сохраняются практически только производственные функции. При такой форме факторинга клиент может существенно сократить собственный штат служащих, что способствует снижению издержек по пооизводству и сбыту продукции. Но одновременно возникает риск почти полной зависимости клиента от факторинговой компании, так как такие отношения ведут к полному осведомлению фактора о делах своих клиентов, подчинению их своему влиянию и контролю.

      Правовой основой взаимоотношений факторинговой компании с клиентом является договор, определяющий обязательства и ответственность сторон. В частности, в нем оговариваются вид факторинга, размер факторингового кредита и процентная ставка за этот кредит, величина комиссионного вознаграждения по всем видам комиссионно-посрелнических услуг, гарантии выполнения димных обязательств и материальная ответственность за их невыполнение, порядок оформления документов и другие условия по усмотрению сторон.

      Поскольку факторинговые операции носят рисковый характер, до заключения Договора с клиентом факторинговая компания должна тщательно изучить финансовое состояние потенциального клиента с тем, чтобы убедиться в его конечной платежеспособности: проанализировать показатели ликвидности баланса, состав и длительность дебиторской задолженности, возможности реализации выпускаемой продукции, конъюнктуру рынков сбыта, круг покупателей продукции, будущего клиента и их платежеспособность и т. д. Для этого используются информация в печати, данные своих агентов, материалы изучения платеже- и кредитоспособности банковской клиентуры, бухгалтерская отчетность клиента и другая информация. Указанный анализ должен быть выполнен в течение двух недель. В случае положительного решения вопроса в заключенном договоре между клиентом и факторинговой компанией обычно предусматривается предельная сумма, на которую может быть выдан факторинговый кредит или приняты документы на инкассо. Для определения размера лимита клиент должен представить факторинговой фирме имеющиеся у него хозяйственные договоры с покупателями. Договор на факторинговое обслуживание заключается, как правило, на срок не менее чем на один год.

      В нашей стране факторинговые операции впервые стали применяться с 1 октября 1988 г. ленинградским Промстройбанком, а с 1989 г. факторинговые отделы (группы) стали создаваться в других банковских учреждениях страны. Задача факторинговых отделов — на договорной и платной основе выполнять для предприятий ряд кредитно-расчетных операций, связанных со скорейшим завершением их расчетов за товары и услуги.

      В настоящее время факторинговый отдел может предоставлять своим клиентам следующие основные виды услуг:приобретать у предприятий-поставщиков право на получение платежа по товарным операциям с определенного покупателя или группы покупателей, состав которой заранее согласовывается с факторингом (покупка срочной задолженности по товарам отгруженным и услугам оказанным):

      • осуществлять покупку у предприятий-поставщиков дебиторской задолженности по товарам отгруженным и услугам оказанным, неоплаченным в срок покупателями (покупка просроченной дебиторской задолженности);

      приобретать векселя у своих клиентов. Суть операций факторингового отдела по услугам 1-й группы заключается в том, что отдел за счет своих средств гарантирует поставщику оплату выставляемых им на определенных плательщиком платежных требований-поручений немедленно в день предъявления их в банк на инкассо. В свою очередь, поставщик передает факторингу право последующего получения платежей от этих покупателей в пользу факторинга па его счет. Досрочная (до получения платежа непосредственно от покупателя) оплата платежных требований-поручений поставщика фактически означает предоставление ему факторингом кредита, который ликвидирует риск несвоевременного поступления поставщику платежа, исключает зависимость его финансового положения от платежеспособности покупателя. В результате, получив незамедлительно денежные средства па свой счет, клиент факторинга имеет возможность, в свою очередь, без задержки рассчитаться со своими поставщиками, способствует ускорению расчетов и сокращает неплатежи в хозяйстве.

      При покупке факторингом у хозорганов просроченной дебиторской задолженности но товарным операциям он оплачивает поставщику за счет своих средств указанную задолженность не огульно, а при определенных условиях: при сроке задержки платежа не более трех месяцев и лишь при получении от банка плательщика уведомления о том, что плательщик не снят полностью с кредитования и не объявлен неплатежеспособным. Операции но переуступке клиентом факторингу просроченной дебиторской задолженности имеют повышенную степень риска. Это обусловливает более высокий размер комиссионного вознаграждения, уровень которого в 1,5—2 раза выше, чем при покупке факторингом задолженности по товарам отгруженным, срок оплаты которых не наступил.

      В связи с развитием вексельной формы расчетов факторинг стал оказывать предприятиям новую услугу — покупать у поставщиков векселя с немедленной их оплатой (учет векселя). Подобная факторинговая операция обеспечивает поставщику, отгрузившему товар под вексель, получение денежных средств в оплату векселя при одновременном сохранении срока платежа до векселю для должника. За учет векселя факторинг взимает по договоренности с клиентом комиссионное вознаграждение (дисконт), которое представляет собой разницу между валютой векселя и суммой, получаемой от факторинга продавцом векселя.

      Наряду с этими основными услугами факторинг на комиссионных началах в порядке разовых операции может оказывать своим клиентам различного рода дополнительные услуги —постоянное и разовое консультирование хоз/органов по вопросам совершенствования организации их расчетов с поставщиками и покупателями, повышения эффективности использования финансовых ресурсов, оздоровления финансового состояния и по другим экономическим вопросам; юридические услуги (оказание помощи в подготовке деловых бумаг и документов по кредитно-финансовым вопросам);

      ведение по поручению клиентов учета товаров отгруженных, дебиторской задолженности с целью использования данного учета для составления бухгалтерских отчетов и оценки сложившейся практики платежных взаимоотношений.

      Добавить комментарий

      Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

      Adblock detector